明明是一家酒楼老板的儿子。长着超大型的眼睛，长长的“象”鼻子，酒瓶子的嘴巴。看上去像一个贼头贼脑的小偷。为此，他没几个朋友。连最好的几个朋友每跟他玩一会儿都得摸一下口带，生怕丢了钱。
更奇怪的是，他家有一条狗。长的不是很高大，也不凶猛不咬人。还会游泳，有一次，明明掉进河里，还是皮皮给救的。可总能闻到钱的味道，每次从外面回来，嘴里总衔着一个钱包。明明打开钱包，里面总有若干元钱。对明明的爸爸来说，明明长得不正气不是好事，皮皮会找。钱也不是好是。因为这是已经传了出去，每次皮皮衔钱回来，都要上交公安局顾客也越来越少，眼看酒楼就要关门大吉喽！
没办法，明明只好牵着皮皮来到一家既能整容，又能切除皮皮坏鼻子的医院。希望能为自己整整容，把皮皮变成一只普通的狗。可意医生也束手无策，因为明明的皮实在是太硬了，怎么拉都拉不动，拉皮都不行，怎么整容呢？明明的容整不了，再来看看皮皮的鼻子能不能切除。医生拿出麻醉针，可皮皮鼓足了气，全身蹦的像石头一样硬，麻醉针怎么也打不进去，只好硬来了。忽护士们一人拉着皮皮的一只脚，兽医拿着手术刀向皮皮走过来，这回，皮皮生气了，从不咬人的它大大出手，咬伤了护士，猛冲向门。其实皮皮是一只聪明的狗，它看见过明明撞门，就想着学着明明撞门逃命。谁知，医院的门不按开关是开不了的。皮皮一下子撞过去，头破血流，只好含恨九泉了。
皮皮归西了，明明伤心极了。抱着皮皮的尸体：“皮皮，我要永远和你在一起……呜呜……你不能死……呜呜”一阵痛苦之后，明明对医生说：“我想变的可爱一点，并且永远和皮皮在一起请帮帮我。如果我死了，这就是我的遗愿。”说完昏到再地。
明明醒来之后，发现自己变得可爱多了。又一声尖叫，因为自己变成了动无物。熊猫眼、小耳朵……姨？这么熟悉的鼻子，好象是皮皮的。这时，医生走过来对明明说：“明明，你昏迷时一直说要和皮皮在一起，我就把皮皮的鼻子和皮毛都装在了你身上。以后你既是皮皮又是明明，不要伤心，皮皮虽然离开了这个世界，但另一个世界可能会让它生活的更幸福。
明明离开了医院，路上的人都愿意和他交朋友。明明很高兴，他一下子有这么多朋友了。明明变可爱的消息立刻传便了全国无数人都来到明明家开的酒店吃饭，因为这样就可以看见明明了。为明明整容的医院也出了名，长的丑的人都来求医。
明明成了大明星，他家马上富有起来了。明明爸爸整天有做不完的生意，对门们的关怀更是无微不至。可明明还是不怎么开心，因为他实在是太想念皮皮了。这晚，明明又梦见，和皮皮玩耍，在梦中和皮皮见了面。