话说当年猪八戒陪着唐僧西天取经后，当上了净坛使者，日子过得那叫一个清闲啊！八戒看着众仙都去人间玩了，猴哥还赚了大钱，成了亿万富翁。想到这儿，八戒的心里也痒痒了，心里萌发了做小卖部老板的想法。
第二天，八戒禀告了玉帝，玉帝二话不说立马同意，还送给八戒一大堆天庭的特产，要八戒好好卖。八戒来到人间，在一所学校旁开了一家“天蓬元帅小卖部”。同学们看见这么特别的店名，都好奇地进去看一看。八戒看见大家如此热情，喜出望外，连忙从厨房出来，做起了广告：“‘天蓬元帅小卖部，应有尽有、一应俱全，欢迎小朋友来购买。”同学们看见真的猪八戒了，吓得像丢了魂魄似的拔腿就跑。八戒心想：大家肯定是被我这副帅模样都惊吓了。说着，八戒得意地摸摸自己。
傍晚，该回天庭了，走在路上，听见大家议论他的话就像滔滔江水一般连绵不绝：
“你们听说了吗？学校旁边新开了一家小卖部，是猪八戒开的哦。”
“什么，店主居然是那个丑八怪，还有谁敢去他的店啊！”
“就是就是，玉帝到底是什么眼光啊！”
……
八戒一听，气得直跳。什么，居然说我丑！八戒拿起镜子，说：“这么像蒲扇的大气耳朵，这么挺拔的鼻子，这么苗条的身材，简直就是史上绝无仅有的大帅哥吗！这群无知的人类，也太没审美观了吧！”
八戒怒气冲冲地回到了天庭，问玉帝：“我丑不丑？”他摇了摇头：“八戒，不是我们刺激你，而是你用丑来形容简直是玷污了‘丑’这个字。我说句实话，你不是史无前例的美男，而是空前绝后的丑男。”
八戒一听，愤怒就像火焰一样蹭蹭蹭地上去了。听说《白雪公主》中的王后和她的魔镜已经的阎王那儿去报到了，就来到了阴曹地府找王后要魔镜。王后给了他。他问：“魔镜啊魔镜，我丑不丑？”魔镜对着八戒扫描了一遍，最后冒出一句：“对不起，我只对人起反应，你里看不是人，外看不是人，里里外外都不是人。”
这件事情传到了人间，小孩子随口念道：“猪八戒照镜子，里外不是人。”
于是，“猪八戒照镜子——里外不是人”这句谚语就流传下来了。