自从蓝鼻子小女巫把人类所有的表情给了小木偶，现在小木偶会笑、会哭、还会向别人表示同情心。
有一天，小木偶在街上闲逛，无意中看见小红狐，小红狐正在向其它动物炫耀从小木偶骗来的红背包。小木偶越看越生气，便走上去对小红狐说：“小红狐，上回你把我的红背包骗走了，现在该还给我了。”小红狐一看见小木偶就拼命地往前跑。小木偶追了上去，抓住小红狐毛茸茸的尾巴。小红狐立刻拿起手机“110”，很快就听到“嘟…嘟…”的警车声。车停了下来，熊警官很快地下了车把它俩分开。熊警官问：“小木偶又是你，你上次想抢小红狐的背包，这次又想抢小红狐的什么？”小木偶委屈地说：“熊警官，您上次错怪了我，其实那背包是我的。因为我的主人只给了一种表情我，那就是笑，所以你误会了我。”熊警官说：“你这番话口说无凭，您让我怎么相信你。我还是问问小红狐吧。”小红狐听到了小木偶的解释，心里很害怕，它知道自已是骗熊警官的。于是它便逃跑。熊警官把小红狐住押回了警察局审问。熊警官这才明白了，他真的错怪了小木偶。
小木偶拿回红背包就突然想起老木匠，就这时候，蓝鼻子小女巫又出现了。小木偶跟小女巫说：“我很想见老木匠。”小女巫一听，她拿起魔杖一挥，老木匠的房子即出现在小木偶面前，老木匠正坐在椅子发呆，小木偶跑了过去，抱着老木匠大哭起来。老木匠奇怪地问：“我只给了你笑，你怎么哭起来？”然后小木偶反所有经历告诉了老木匠。
老木匠说得没错，笑是很重要的，如果不会笑就没法过上快乐的日子，除了高兴的事之外还有一些伤心的事得我们去用真情才能体验。