丑小鸭经过了一个漫长而又难熬的冬天，在春天来临的时候，它变成了一只美丽天鹅。这只天鹅不仅美丽，而且非常善良。
一天，这只小天鹅来到湖边喝水，看见岸边一群小青蛙，跟着妈妈蹦来蹦去，在练习捉虫的本领。他还看见一群小鸭，跟着妈妈在水面上游来游去，在捉小鱼吃呢？小天鹅想：“我的妈妈在哪里？我为什么不去找妈妈呢？”于是，小天鹅决定去找自己的妈妈。
它飞呀飞，飞累了，来到一条小溪边歇息，看见小溪挡住了一群小蚂蚁的去路，小蚂蚁急得团团转。小天鹅连忙说：“别着急，我来帮你们想想办法。”小天鹅在附近低空盘旋了一阵，衔来一根小木棍，架在小溪的上面，蚂蚁们顺利地过了小溪，连声说：“谢谢你小天鹅。”小天鹅说：“不用谢，我要去找我的妈妈，你们知道我该往哪飞吗？”小蚂蚁说：“你顺着溪流的方向去找吧！”
小天鹅继续往前飞，它飞过了村庄，越过了田野，来到了他出生的地方，看见他的兄弟姐妹们都长大了，鸭子们看见了小天鹅，惊奇地问：“你是谁”？小天鹅说：“我是丑小鸭呀，你们不认识我了？”鸭子们低下了头，非常惭愧地说：“你现在这么美丽，以前我们不应该笑话你、欺负你，你能原谅我们吗？”小天鹅说：“当然可以，我们是兄弟呀！”这时鸭妈妈过来了，小天鹅急忙跑上去：“妈妈，妈妈，我回来了，我再也不离开你了”。鸭妈妈笑着说：“傻孩子，我不是你的妈妈，你的妈妈和你一样，有光滑洁白的羽毛、红红的脚掌，挺着长长的脖子，神气极了。”小天鹅着急地说：“那我的妈妈在哪里？”鸭妈妈说：“孩子，你顺着河流往前飞，肯定能找到你的妈妈。”小天鹅告别了鸭妈妈和小鸭们，继续上路了。
它飞过高山，飞过森林，终于来到了一个大湖边，湖水静静地，像是一面大大的镜子。小天鹅看到湖面远处有一只天鹅在慢慢地游着，它时而低头，时而仰望，好像在思念着什么。小天鹅低头看了看自己湖面上的影子，又看看远处的天鹅，它大声喊：“妈妈，妈妈，我终于找到你了。”
从此，小天鹅和妈妈幸福地生活在一起，再也没有分开过。