一个绿树成荫的树林里的一棵茂盛大树下，住着一只绿色的毛毛虫叫丑丑。它长的毛绒绒的，一节一节，像一节节香肠，它和它的名字一样，长得丑极了。它一直想交朋友，可是，大它不但不和它交朋友，而且还骂它“丑八怪”。它可难过了。
有一天，它看见鸭太太领着一群小鸭来到池塘边，想：“我一定也有一个妈妈？”于是，它就上前去问：“鸭太太，你知道我的妈妈在什么地方吗？”鸭太太想了想，说：“你去花丛附近看看，你的妈妈应该就在那里。”
谢过鸭太太后，丑丑来到花丛附近，看见了一只蚯蚓在松土，想：“这个阿姨和我长得真像，可能就是我的妈妈吧”。它迫不及待地叫了起来：“妈妈！妈妈！”蚯蚓见了，说：“我不是你的妈妈，你的妈妈长着一对翅膀。”
告别蚯蚓后，它见到一只蜻蜓，想：“这只蜻蜓像我，还长着一对翅膀，一定是我的妈妈。”它兴奋地叫：“妈妈！我的妈妈！”蜻蜓见了，说：“我不是你的妈妈，你的妈妈长着一对彩色的翅膀。”它向蜻蜓指的地方看去，哇！我的妈怎么这么漂亮！原来毛毛虫的妈妈是一只美丽的蝴蝶。蝴蝶的翅膀图案可多了！还在花丛中翩翩起舞，可优雅了！丑丑不解地问：“我长得这么丑，怎么会有像您这么漂亮的妈妈？”蝴蝶说：“我小时候也是毛毛虫。只是我长大一点后，吐丝造了一个像小棉花糖样的小房子，睡几个月，醒来后把房子剖开，就变成蝴蝶了。”
丑丑半信半疑，过了一段时间，它果然变成了蝴蝶。从那以后大家都不叫它丑丑了，都叫它“美美”了。