从前，在一座开满鲜花的大花园中，生活着蝴蝶奶奶、毛毛虫姑娘、蜜蜂妹妹、青蛙哥哥……
它们在这儿快活地生活着。直到有一天，小动物们举行了选美大赛，毛毛虫见别人都有邀请函，自己却没有，为此，它一直闷闷不乐。
毛毛虫正在梦的世界里遨游时，突然，它的母亲出现了，亲切地说：“孩子，在东方很远的地方有一位美丽的仙女，她可以把你变成一个漂亮的公主，可是但靠你一个人的力量是到不了那里的，你要找到这座花园的‘守护者’——它是一只拥有无穷法力的白天鹅，他可以帮助你找到那位仙女，但你必须用你的诚心去打动他，同时，你还要把你的朋友叫来，一快儿去，否则你还是成功不了。给，这里是一颗聚集神圣力量的‘爱之能量石’，必要的时候，它会帮助你的。”说完，毛毛虫妈妈便消失了。“妈妈你别走！”毛毛虫一下子醒了过来。“唉！原来是场梦。“毛毛虫自言自语地说：但它一看，手里竟拿着那颗‘爱之能量石’，她这才发现，那并不是一场梦，妈妈真的来过了，妈妈在梦中说的一定是真的。毛毛虫越想越高兴，它赶忙把几个朋友们叫来，把梦中的事情告诉了同伴，同伴们答应了同毛毛虫一起去旅行。小白兔突然跳了起来说：“我听妈妈说，在花园的西边有一只白天鹅，它是这个花园的“守护者”。“对对对！它在哪呢？”毛毛虫急切地询问小白兔。“跟我走！”小白兔带领大家踏上了旅程。它们走了两天两夜，但还是没有发现“守护者”。突然，前方出现了一个高大威猛的身影，小白兔断定那就是“守护者”。他们把事情一五一十地告诉了“守护者”，白天鹅终于被它们那坚定不移的信念打动了，答应带它们去找仙女。它们高兴得欢呼起来。
天鹅让它们坐到自己背上，一起飞上了天空中。天鹅用力地拍打着翅膀，叫到：“座稳了，我们出发！”天鹅驮着它们，飞了整整一天，又累又饿。夜渐渐深了，它们都熟睡了，只有长着长耳朵的小白兔听到了狐狸的脚步声，它一声尖叫，响彻整个夜空。睡梦中，小青蛙从天鹅的翅膀上掉了下来。朦朦胧胧地，它看到一只狐狸咬住了小白兔，就拼命拉住狐狸的尾巴，高声喊道：“呱呱！贼！贼！快放了小白兔，否则我要你好看！”这突如其来的攻击，完全是狐狸没有料到的！小白兔不失时机地挣脱狐狸的摆布，奋力向前跑去，但仍没有跑掉。这时，“爱之能量石”闪光了，随后，出现了一只巨大的毛毛虫，把狐狸赶走了。事后，小白兔连连感谢朋友们。
它们又爬过了133座山、趟过了222条河。但它们仍挺了过来。最终，它们终于来到了仙女所在的城堡。
仙女热情地招待了它们，并把事实的真相告诉了它们：“其实，毛毛虫是从蝴蝶产下的卵中孵化出来的，你们的那位蝴蝶奶奶就是毛毛虫的妈妈，她为了锻炼毛毛虫才这么做的。现在你们回头看看毛毛虫和它的妈妈一样吗？”小动物们一回头，正有一只美丽的小蝴蝶，正在空中翩翩起舞呢！自然赢得了朋友们的啧啧赞叹。
它们回到了家，小蝴蝶赢得了选美大赛的冠军，也和妈妈团圆了。毛毛虫终于实现了它的梦想，和愿望。