周瑜妒忌诸葛亮的才干，让他十天造好十万支箭，诸葛亮说只要三天，并下了军令状。
诸葛亮走后，周瑜吩咐军匠们故意延迟，并让鲁肃打探诸葛亮有什么打算。诸葛亮信任鲁肃，让他准备二十条船，每条船配三十名军士，用青布幔子遮起，一千多个草把子，排在船的两边，还不要让周瑜知道。
鲁肃回来果然没提借船的事，只说诸葛亮不用造箭用的材料，周瑜很疑惑。
到了第三天四更时，诸葛亮把鲁肃请到船里，说去取箭。然后诸葛亮下令把二十条船用绳索连接起来，开向北岸。这时候大雾漫天，江上连面对面都看不清。这时，船已经靠近曹军水寨。诸葛亮下令让士兵擂鼓呐喊。曹操听到声音，叫弓弩手朝他们射箭，不让他们近前。过一会儿，诸葛亮下令把船调过来，继续受箭。
天快亮了，雾还没散。诸葛亮又让军士们高喊“谢谢曹丞相的箭”，然后叫船驶回南岸。
二十条船靠岸时，周瑜正来江边搬箭，每条船有五六千之箭，总共一万多支。鲁肃告诉了周瑜借箭过程，周瑜长叹一声说：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”