从前，三圣母住在华山顶，守护着华山。三圣母有一件宝贝，那是一盏宝莲灯。每当妖魔袭扰华山时，三圣母就用宝莲灯击退妖魔。
一天，三圣母带着丫环到荷塘嬉戏。她们逗着小鸟，欣赏花儿，华山里充满了欢声笑语。
“有人来了！”丫环突然惊叫了一声。三圣母回头一看，是一位英俊的书生，不禁看出了神。
“公主！”丫环轻轻喊了声，三圣母这才回过神来，急忙躲起来偷看着书生的一举一动。
这位书生站在山崖边，望着美景，满心欢喜。突然，掏出一支笔，写出了一首诗：
神仙有伴，玉女喜吹。
凰至，何以慰寂寥。
写完诗后，书生便躺在树下歇息。三圣母看着熟睡的书生，不禁心生爱意。
过了一段时间，华山上飘起了小雪，仿佛风儿吹下来的柳絮。
三圣母脱下身上的沉香衣，披在书生身上，升上了云彩。云彩慢慢悠悠的，仿佛舍不得离开。这时，书生醒了，收起了沉香衣，往山下走去。可是刚站起来，就一阵头晕，昏了过去。
还没离开的三圣母急忙把书生带回屋子里。在三圣母的照料下，书生醒来了，他发现了身边的三圣母，并深深地爱上了她。
从此，三圣母就与书生住在了山顶，生下了一个儿子，取名沉香。儿子生下后，二郎神知道此事，恼怒万分，派黄毛童子偷走宝莲灯，然后来对付三圣母。
三圣母知道了哥哥即将到来，急忙让丫环带着自己的儿子和丈夫下了山。
二郎神来到山顶上，大骂道：“妹妹，你怎可与凡人成亲呢？”
三圣母哀求着：“请你成全我们吧！”
二郎神听不进去，使出法术，将三圣母压在了华山脚下。
日子一天一天过去了，沉香渐渐长大，书生请来了武术老师，教儿子习武。不久，沉香知道了自己的身世，坚定的说：“我一定要救出娘亲！”
第二天，沉香开始了救母行动。他来到灵台山，请求霹雳大仙收他为徒。霹雳大仙先让他吃了两个仙桃，又让他在莲花池中洗了个澡。沉香洗完澡后，神清气爽，原来这些都是仙桃神水啊。这时，大仙又拿出一把仙斧，沉香练好武艺，便去华山救母了。
这天，二郎神正在华山巡视，沉香大河一声：“你为什么将我母亲关起来？”他不等二郎神回答，一斧头就 劈了过去。
二郎神和沉香在华山上打得难分难解，最后，二郎神抵不过沉香的仙斧，逃走了。
沉香劈开华山，救出三圣母，和父亲、母亲一起回到家里，过上了幸福的好日子，从此再也没分开过。