一年之际，森林了开一场比尾巴大会。有松鼠先生和小白兔先生，还有猴子哥哥。
小白兔说：“我的尾巴最长，因为我的尾巴有特殊功能，你想知道吗？那就让我来告诉你吧。我的特殊功能就是，有大灰狼的时候我的尾巴能给我加速。”
猴子说：“我的尾巴最长，因为我的尾巴也有特殊功能，我的尾巴的特殊功能是，我的尾巴能上树”“啊！” 大家同声喊道，都惊讶了。
小白兔听完之后，非常羡慕猴子哥哥的尾巴。小白兔说：“猴子大哥我想跟你换尾巴。”猴子大哥说：“行啊。”然后他们相隔就把尾巴换了。小白兔一回家。妈妈说：“天啊！孩子啊，你怎么能换尾巴呢？”小兔说：“有什么问题么？妈妈。”
妈妈说：“你遇见大灰狼你就会跑得很慢。” 小白兔就当没听见。
一天早晨，小白兔跟妈妈采蘑菇，采着采着，有一个大灰狼冲小白兔这里跑来了。他说：“我要吃了你们，然后小白兔跟着妈妈跑。”可是小白兔跑得很慢，然后兔妈妈用一根木头棒子，打走大灰狼，最后大灰狼被兔妈妈赶跑了。
小猴子要去摘桃子，爬了一会儿树，就掉下来了。小猴子想跟小白兔换回尾巴。小白兔也是这么想的。然后他们约好在森林里见面，小猴子说：“我想跟你换尾巴，行吗。”小白兔说：“正合我意。”然后他俩就换回了尾巴。