皇帝光着身子在大街上游行，他听到了那个孩子的话，他心想：“难道我真的什么也没穿吗？“回宫以后，就大声的对大臣说：＂这衣服你们到底看得见，还是看不见，如果不说实话，我就罢了你们的官。＂
大臣们都怕官丢了，有的说：＂这衣服我们不知道是真是假的，可是我们都看不见这件衣服。“
有的说：“我们怕别人说我们不称职或是愚蠢，所以，没感说实话＂
皇帝听了大臣们的话，气得火冒三丈，都快发狂了，就凶狠地对大臣们说：＂给你们三天时间，一定要把那两个人抓住，谁都不准把这件事说出去，百姓们要提起这件事，你们就装做若无其事的样子。如果没抓住那两个骗子，或是把这件事说出去，让人们知道了，就把你们的官罢了，再砍了你们的脑袋。大臣们听了，吓得赶紧带着士兵一起去找。
大臣们和士兵们走了一天一夜，走到了一个森林里，森林里荒无人烟。忽然，他们看见前面不远的地方，有一座小木屋，他们赶紧跑过去。进了小木屋，看见里面住的人就是那两个骗子。
两个骗子对大臣们说：＂我们又做了一件神奇的衣服，赶快带我们到皇宫去见皇帝。“大臣愤怒地说：＂都是你们干的好事，害了我们差点儿丢了脑袋，你们做的根本不是什么衣服，只是空气，你们的脑袋都快落地了，还高兴什么＂两个骗子听了大臣的话，还是那么的高兴：＂快点带我们回宫吧。＂
大臣带着两个骗子回到了皇宫，皇帝看见了他们火冒三丈地说：＂没想到你们现在还这么高兴，脑袋都快没了。＂一个骗子说：＂我们要和皇帝单独说话。＂皇帝听了，只好答应了，皇帝叫大臣们出去。
一个骗子对皇帝说：＂我们是用空气为您做了一件神奇的衣服，我们只是希望您不要那么迷恋新衣服，要不然总有一天你的钱会被骗光的，那你不是一无所有了吗？＂
皇帝听了两个骗子的话，觉得也有道理，就饶了他们。从此以后再也不对一样东西那么喜欢了，几年以后国家富强了，皇帝让给两个“骗子“当了官。