周瑜很妒忌诸葛亮的才干，于是借军中缺箭让诸葛亮短时间内造十万支箭，诸葛亮当面立下军令状，三天造十万支箭。周瑜故意不给诸葛亮材料，诸葛亮便找来了鲁肃，向鲁肃借了二十条船，六百名军士，一千多个草靶子，不要告诉周瑜，鲁肃答应了。
前两天，诸葛亮没什么动静，第三天四更的时候，江上大雾漫天，诸葛亮找来鲁肃，去曹营水寨。到了水寨，诸葛亮叫士兵们擂鼓呐喊，曹操被惊醒了，见江上大雾漫天，不敢出兵，只派上万名弓弩手放箭。露宿很害怕，诸葛亮却很冷静，只顾饮酒。不一会儿，船的一边插满了箭，诸葛亮下令把船调过来，继续受箭。天渐渐亮了，曹操知道中计，但是诸葛亮的船顺风顺水，追不上了。诸葛亮带着十万多支箭满载而归。鲁肃告诉了周瑜借箭的经过。周瑜自叹不如诸葛亮。