一天，一群天鹅从天上飞过。一只鹅妈妈肚子疼，就下来把蛋孵在鸭妈妈的窝里，又飞走了。
日子一天天过去了，一只只毛茸茸的可爱的鸭子出生了。可是其中有只又黑又丑的鸭子，难看极了。哥哥、姐姐们骂它，咬它，还为它取名叫“丑小鸭”。丑小鸭终于忍不住了，在一个又黑又冷的夜晚逃出了家，丑小鸭翻山涉水，连续走了三天三夜，终于来到了一片大森林，把自己躲到一个树洞里，悄悄地过日子。
过了很久，一群天鹅来到森林旁的溪水里玩水。丑小鸭躲在一个石头后面偷偷地看着天鹅们。心里好羡慕它们的美丽。这时，一只天鹅发现了丑小鸭。说：“快一起玩啊！”丑小鸭不好意思地来到了河边。看着镜子样的小溪里有一个美丽的身影。丑小鸭惊讶地说：“原来我不是丑小鸭，是一只美丽的天鹅呀！”
丑小鸭飞了起来，而且飞得很高很高。它飞回家乡。哥哥、姐姐们都认不出它了。丑小鸭说：“以前你们说我丑，现在你看我丑不丑？”哥哥，姐姐们都惭愧地低下了头。