黑猫和蓝猫正在肥婆家里呼呼大睡，肥婆回家一看，到处乱七八糟，自己的冰淇凌也被两猫吃了，很气，于是下令：“你们谁捉到家里的那只老鼠就留下，另一个得给我滚！” 两猫急忙出动。东翻西找，翻箱倒柜，老鼠很好奇，也帮忙寻找。两猫突然看到老鼠，一齐扑了过去，老鼠说：“等等，你们先打一架，谁赢我就归谁！”于是两猫摩拳擦掌，开始拳击比赛。
老鼠先后到两猫耳边出主意，让黑猫使用绝招“黑虎掏心”，让蓝猫使用短棍偷偷打对方的头。两猫依计行事，两败俱伤，突然醒悟，一齐冲着老鼠张牙舞爪。
老鼠忙道：“等一下，我随便摇一下头，摇到哪里，我就算是谁的。”于是摇头，结果摇到了黑猫面前，大方地投入黑猫的怀抱，蓝猫失意地走开了，黑猫得意地笑了。 蓝猫躲到布帘后面，黑猫趾高气扬往前走，一不留神，手中的老鼠被蓝猫从布帘后伸手拿走了。
黑猫灵机一动，跑到厨房，穿上肥婆的衣服，站在凳子上，假扮主人婆。专等蓝猫前来上当。 蓝猫果然来了，见到主人婆，立即自豪得很，递上老鼠给主人婆，转过头去，等着主人婆的赞扬。
不料黑猫顺手拿起平底锅，接过老鼠，先给蓝猫一锅，打得他晕头转向。 黑猫扔下衣服，拿着老鼠，飞也似地往走廊跑去。 蓝猫也灵机一动，穿上衣服，抄近路等在直廊里，假扮主人婆，黑猫果然上当，把老鼠递给了蓝猫，又挨了蓝猫一苍蝇拍，头晕。
蓝猫拿着老鼠飞跑，一不小心摔倒，老鼠脱手飞出，蓝猫晕倒醒来，发现老鼠不见了，自然以为又是黑猫抢走，拿着苍蝇拍如飞赶去找黑猫报仇，躲在楼梯下。 黑猫也躲在走廊边，专等蓝猫过来。
此时，肥婆说：“我要去看看他们抓得怎么样了。”然后下楼。 两猫埋伏已久，见到此婆，都以为是对方假扮，一齐扬起手中武器，打向此婆。
黑猫的平底锅打了主人婆的左屁股，蓝猫的苍蝇拍打了右屁股。 主人婆大怒，抓起两猫的尾巴，旋了几圈，扔出门去，边扔边说：“滚！两个坏臭猫！” 两猫果然被扔出门去，再也不敢回来。 老鼠幸灾乐祸，正要回房，却见主人婆正在怒目而视，只好转身出门。
故事就这样结束了。