自从上次比赛完后，小白兔很惭愧，下决心再也不骄傲了。于是，一天小白兔又来找乌龟想比一次，乌龟答应了。但乌龟说：“这次我来安排路线。”乌龟把终点安排在了翻过两座山后面一个小池塘中间的绿地。
“啪”一声枪响，比赛开始了，兔子先爬到了山顶，等它下到第一座山半山腰时，乌龟刚刚爬到山顶，只见乌龟猛地把全身都缩到壳里，十秒钟不到乌龟就滚到了山下，等乌龟爬到第二座山的山顶时，兔子才刚刚爬到第二座山的半山腰，乌龟还是猛地一缩全身滚了下去。看到乌龟到了山下，兔子也学着乌龟的样子滚了下来，当乌龟看到兔子才刚刚滚到山脚下时，乌龟自言自语地说：“我有些困了，反正终点在池塘中间，我睡一觉兔子也只会围着池塘跑上一百圈或者跑累睡着了。”
乌龟醒来时，兔子果然还在那儿跑，乌龟打了个呵欠，又爬到了山顶，当它滚到半山腰时被一块石头（其实这个石头是乌龟早就观察好的）碰了一下，靠惯性正好飞落到池塘中间的绿地上。这时兔子也想学乌龟在同一块石头上绊倒，但是兔子很笨，不知道乌龟壳很硬，摔不痛，兔子也爬到山顶，往同一块石头摔去，兔子被撞的疼得嗷嗷叫，可怜的兔子不但没有飞落到池塘中间，还摔到了别人烧的火堆里，它赶紧跳出来。
最后兔子只好向乌龟认输了。