夏天到了，小山羊想：“我的大南瓜也应该成熟了吧？“于是，小山羊来到了南瓜地里一看，南瓜果然都熟了。小山羊非常高兴，他在南瓜地里挑了半天，终于挑到了一个很大的南瓜。小山羊想：这就是南瓜王了吧？”小山羊想用南瓜做一个非常漂亮的面具，于是把南瓜带回了家。
到了家里，小山羊用刀子在南瓜上面挖了两个洞做眼睛，在眼睛的下面扎一个洞做嘴。小白兔细细的端详了一番，觉得非常满意了。
过了一会，大灰狼来了，大灰狼想：夏天到了，小山羊肯定吃得很肥。大灰狼想到了一个很好的办法让小山羊开门，大灰狼说：“小白兔乖乖，快点开门，我是你的奶奶呀。”小白兔听着不像是奶奶的声音，于是，他趴在门缝一看，果然是大灰狼。小山羊围着桌子急得团团转，忽然，他看见了 桌子上的南瓜面罩，于是，计上心来。 小山羊把南瓜面罩套进脑袋里，就把门打开了，恶狠狠地说：“我是老虎，我要吃掉你，我要吃掉你。”大灰狼想都没有想撒腿就跑。
小山羊就这样轻而易举地打败了大灰狼，小山羊胜利了，他非常高兴，笑得前仰后合。