兔子和乌龟曾进行过一次赛跑，只因为兔子傲慢轻敌，结果惨遭失败。事后，兔子十分懊悔而又很不服气，决心要与乌龟再试高低。
一天，兔子找到乌龟，说：“龟老兄，咱们再比试一次吧，我就不相信还会输给你！”乌龟听了，小眼睛眨巴了几下说：“好！不过得在林子中那个大湖边比。”兔子不假思索地点头应允了。
第二天，他们请来了山羊和老牛做裁判，来到大湖边。这是一个很大的椭圆形的湖，湖水清澈平静，湖边有一条似跑道的绕湖小路。
乌龟对兔子说：“兔老弟，咱们就从这里开始，谁先到达对岸那棵大树下，谁就是胜利者。”兔子望了望那棵树，笑着说：“一言为定。”山羊便先跑到终点当他的裁判去了。
“啪！”随着老牛的发令枪响，比赛开始了。兔子像离弦的箭绕着湖边的小路飞奔而去。乌龟却“扑通”一声跳入湖中，径直向对岸游去。山羊见了，抚须微笑，连连点头。
乌龟在湖中使劲地划动着四肢，渐渐地逼近对岸了。兔子沿着湖边奋力奔跑，不敢有半点怠慢。额上的汗珠滴在脸上也不顾。那棵大树就在眼前，兔子开始冲刺了！突然，他发现有个影子已逼近树边。当它气喘吁吁地冲到树下时，乌龟已在树下等它了。
赛后，兔子百思不得其解，便向山羊问个究竟。山羊意味深长地告诉它：“做事要善于开动脑筋，光蛮干是不行的。”听了这话，兔子不住地转动着红眼睛，似乎明白了什么……