汤姆每天跟着国王在王宫里过着无忧无虑的生活，忽然有一天来了一个老道士，宣称自己有绝活，能在水中呼吸，还有一身好武力。
老道士在国王面前摆弄舞姿，国王看了赞不绝口，便非常信任他。吃饭的时候，并且将老道士叫上桌一起吃饭。而原本汤姆一起上桌吃饭，并被国王取消了。就这样，汤姆的地位渐渐变得卑微起来，国王不在记起有汤姆，汤姆觉得在王宫里好无聊，便收拾了行李回家了。
第二天，老道士也要向国王辞行，国王奖赏老道士许多金银财宝，可老道士拒绝了，为什么呢?原来老道士是惦记着国王的那颗红宝石，那可是世界上最珍贵的一颗红宝石。老道士趁国王不注意，将国王的红宝石偷走了，国王并没有发现自己的红宝石不见了，还总认为老道士金银珠宝都不要，肯定是一个正义的道士。
晚上吃完晚餐，国王又去看那颗红宝石，结果发现红宝石不见了。国王大发雷霆，马上叫士兵找汤姆。士兵报告国王汤姆已经回家了。
国王带着士兵来到汤姆家，汤姆和他父母正在吃饭呢!汤姆的爸爸说:“亲爱的国王，请问你来我家有何吩咐呀?”国王说：“来人，给我搜。”国王便下令将汤姆家搜了个底朝天，都没有搜到红宝石。便说:“汤姆偷走了我的红宝石，赶快交出来。”汤姆回答说：“国王，我可是早早的离开王宫了，红宝石怎么会是我偷的呢?真是冤枉啊!”后来国王冷静的想了一想，总觉得不对劲，突然一下子明白了什么!
国王便带着士兵去追捕道士，大街小巷到处贴满追捕道士的告示。没多久，道士被士兵追的无处可逃，国王在道士的身上搜到了那颗红宝石，并下令将这骗子道士砍头。
从此以后，国王将汤姆接回王宫，便将汤姆的父母也接到了王宫，一起过着幸福的生活。