乌鸦第一次上了狐狸的当，被骗走了一块肉。又是一个雪花飘舞的寒冬，乌鸦费尽气力，好不容易又找到一块肉，叼在嘴上飞回来。
狐狸看见了，简直垂涎三尺。“啊，多肥的肉呀，给这老乌鸦吃太可惜了。不如像去年一样，再把它骗到手。”于是，狐狸便花言巧语起来：“哎呀，乌鸦太太，好久不见了，您可好啊？”乌鸦低头一看，原来是骗走它肉的狐狸。真是仇人相见，分外眼红。它一昂头，不理狐狸。但狐狸哪肯罢休，继续滔滔不绝地说道：“乌鸦太太，您的运气可真好，这大冬天的也能找到这么好的食物，真不简单。”这时乌鸦仍不做声。突然，一道光从它眼前闪过，便计上心来。只见乌鸦将肉放在一旁，笑眯眯地说：“我说老兄啊，今天我特别高兴，因为当我走过一片树林里歇脚的时候，惊喜地发现：在好几棵树下，堆放着许多香喷喷的肉，我想这一定是动物们用来过冬的东西，反正多的是，拿掉一些也无所谓。瞧，这不就是，”乌鸦指了指身边的肉说，“怨我力气小，只拿了这么点儿。”狐狸听了顿时来了劲，忙问在哪里。“喏，在那儿，跑了几里就到了，不算远。”乌鸦指了指北面。
饥饿的狐狸不管三七二十一沿着北方撒腿就跑。到了那儿，它却一下子呆了眼，别说是肉，就连一棵小草都没有，分明是一片空旷的原野。积雪盖没了它的小腿，一阵西北风刮来，冻得狐狸直哆嗦。这时，它才知道上了当。而乌鸦呢？它早已叼着肉，高高兴兴地回家了。