乌鸦已经两次受骗了，乌鸦伤心地把以前被狐狸欺骗的事告诉小乌鸦，小乌鸦决定找狐狸复仇。在此之前，狐狸已经把两次骗乌鸦的经过告诉了小狐狸。小狐狸决心向妈妈学习，以后有机会再骗小乌鸦一次。
清晨，小乌鸦出发了。想着复仇计划，小乌鸦暗暗发誓：这次，决不能让你得逞！便又叼着一块肉胸有成竹地向狐狸家飞去，在旁边的大树上搭了一个窝，在狐狸必经之路的树上休息着，等待狐狸上钩。等啊！等啊！一天，二天，三天……终于等到小狐狸从洞中出来了，小狐狸也发现了树上的小乌鸦，便笑眯眯地用以前妈妈骗乌鸦的方法骗小乌鸦，一会儿逗小乌鸦唱歌，一会儿骂小乌鸦，小乌鸦都满不在乎——稳如泰山，并用脚把事先准备好的脏水向小狐狸泼去，小狐狸来不及躲闪，顿时，成落汤“狐”了，急忙狼狈不堪地跑回洞门，失望地望着小乌鸦。
“哇！我胜利了！”小乌鸦高兴地叫起来，“我帮妈妈复仇了！”“啪！”肉从嘴里掉了下来，小狐狸迅速冲了出来，两口就把肉吞了下去，于是抬头看了看无限懊悔的小乌鸦，得意地说：“做事不能只做一半，不然会前功尽弃！你今天又学到了什么呢？”说完，舔了舔嘴巴，抹了抹脸，扬长而去。