在一个美丽的大森林里，住着聪明的小白兔、小刺猬和狡猾的小狐狸。
有一只很饥饿的大灰狼听别人说美丽的森林里有许多许多的小动物。于是，它就来到了美丽的森林里。聪明的小白兔、小刺猬和狡猾的小狐狸老远就看见了大灰狼，小白兔和小刺猬本来是聪明的，却在这时候犯了糊涂。它们看大灰狼要来吃它们，就躲了起来。小狐狸喊：“小白兔、小刺猬，出来呀。”小白兔和小刺猬说：“大灰狼要来吃我们了。”小狐狸说：“哼，有什么可怕的，你们不是挺聪明的嘛，怎么到这时候犯糊涂了呢？你们把自己弄得怪怪的，大灰狼不就怕你们了吗？”小白兔和小刺猬说：“对呀！我们怎么没想到。小狐狸我们真佩服你。”说完，小白兔把自己辛辛苦苦种的大南瓜拿出来，用剪刀在大南瓜上剪了两个眼，当做眼睛，又在眼睛下面剪了一个月亮，当做嘴巴。小刺猬卷成一个团，像刺球一样。
他们把自己弄得怪怪的之后，看见小狐狸没把自己弄得怪怪的，就问小狐狸：“你怎么不把自己弄得怪怪的？”小狐狸说：“因为我不怕大灰狼，你们过来一下，我告诉你们怎么收拾大灰狼。”小白兔和小刺猬过去了，小狐狸就告诉小白兔和小刺猬收拾灰太狼的计策。小白兔和小刺猬听了对小狐狸说：“你真厉害。”
大灰狼来了，它看见了狡猾的小狐狸坐在石头上，就装着对小狐狸的敬意问：“狐狸老弟，你好，你看见这森林里的小动物了吗？”狡猾的小狐狸已经猜到了大灰狼的用意。它也装着对灰太狼的敬意回答：“狼大哥，你好，这森林里的小动物躲在那棵美丽的苹果树下面，你去那儿找吧。”大灰狼来到了苹果树下面，没看见小狐狸说的小动物，只看见了一个南瓜怪兽和一个刺球。大灰狼想：原来是小狐狸骗了我，回去我一定要好好修理修理它。
大灰狼没想到，它回去的时候，小白兔和小刺猬在跟踪它。大灰狼回到了小狐狸身边，对小狐狸说：“小狐狸，原来你骗了我，我上了你的当。那棵苹果树下面根本就没有你说的那些动物，今天我要先把你吃掉。”小狐狸平静的说：“既然你是这么想的话，那你就吃了我吧。”
大灰狼刚要吃小狐狸的时候，那个南瓜怪兽和刺球钻出来说：“不许吃掉小狐狸。”南瓜怪兽戴上手套，把刺球推向大灰狼，大灰狼害怕极了，它撒腿就跑，眼看着刺球就要次追上大灰狼了，大灰狼急忙拐弯，它头也不敢回。小刺猬看大灰狼拐弯了，他才变回原来的模样，就这样，大灰狼就被赶出了大森林。、
大灰狼知道了森林里小动物们得厉害，从此，大灰狼再也没有来到森林过。