孙悟空随着唐僧经过千辛万苦，终于取得了真经。回到天庭后，孙悟空、猪八戒都封了官，各自娶妻生子，过得开开心心、舒舒服服。
这天，孙悟空正在家里擦着太上老君给他的美容长发霜，忽然，门外传来一声喊叫：“猴哥，在家吗？”
孙悟空一看，是八戒挺着大肚子迈步走来。
八戒说：“你家门小，我进不去。还是你出来吧。”
孙悟空出来一看，八戒垂头丧气，就问：“遇到什么烦心事了？”
八戒说：“我家小八戒光吃饭，不长膘，一点不像我，怎么不遗传呢。”这下，孙悟空也有同感，他直挠头说：“是呀，我家小悟空反而长得很胖，连树也爬不上，也不像我呀，怎么办呢？”
还是八戒有主意，他说：“太上老君不是炼什么美容药吗？我们弄点吃吃。”说着，八戒就拿了一包美容增肥丹，悟空拿了一瓶美容减肥露，各自回家准备给小孩吃。
小孩吃了一段时间，小猪八戒逐渐胖起来，连路都不能走。而小悟空则瘦得皮包骨头，动都不能动。悟空、八戒又惊慌起来，他们一商量，把药交换了吃。吃了一段时间，小猪竟瘦得不成形，小猴又胖得不能动，两人又担心起来，再将药交换了吃。这时，小猪和小猴不肯吃了说：“你们这样折腾来、折腾去，把我们折腾完蛋了。”
小猪、小猴坚决不肯吃药，各自快乐地吃饭，玩耍，反而变得健康起来，小猪长得胖胖的，得到人们的喜爱；小猴长得瘦瘦的，能跳跃，能爬树，也得到人们的喜欢。