上一回，狐狸“狐假虎威”，吓跑了众兽，当上了森林兽王，后来老虎知道上了狐狸的当，发誓要捉住狐狸吃掉它。
狡猾的狐狸得知老虎要报仇的消息后，心想：“不行，老虎有权有势，只要他一开口，我这小命可不保了，得想个办法......”夜深人静，窗外家家户户的灯火都熄灭了，唯独狐狸家还灯火辉煌。狐狸为了想个万全之策，在屋里踱来踱去......“啊！”狐狸好像发现新大陆似的叫起来：“我想到啦！我想到啦！做整容术，老虎一定认不出我。”
第二天一大早，狐狸就收拾好包袱到城镇里去，找整容大师兔小姐。三五除下的功夫，从兔小姐一双巧手中整出一张焕然一新的面容。狐狸迫不及待地拿起小镜子，往镜子里一瞧，“哇噻”连狐狸也大吃一惊：金黄色的长毛发，大大的黑眼睛，扁扁的鼻子，三分似狼七分像狗。“兔小姐，你的技术真高超啊，这下就看看老虎又有什么把戏！”狐狸得意洋洋地说。就在这时，一道如雷般的闪电从天而降，黄灿灿的天空顿时昏暗下来，吓得狐狸狂奔乱跳，一位白发苍苍的老爷爷踏着彩云降落到地面上，狐狸眼看是位老人，慢慢冷静下来，又开始了狐狸的本能，嚣张的说：“哼！老头子，斗胆在本大爷的地盘闹事？！不想活啦。”白须老人的神情变得严肃起来，大声喊道：“出口狂言，臭小子，一只小狐狸精敢那么嚣张，森林的万兽之王——老虎，也要给我面子，你算什么东西！"狐狸心想："这次整容为了躲避老虎，不能把事情闹大。”便说道：“好了好了，老头子，本大爷有事要办，暂时饶了你，好自为之！”然后大摇大摆的离开。原来这位白须老人是玉皇大帝派来对付老奸巨猾、弄虚作假的狐狸，就这放过它，怎么交差呀！于是，当狐狸走出第三步的时候，老神仙拔出一根白须向狐狸一挥，难闻的巨臭气味缠着狐狸。老神仙完成了使命，升上了天堂。
自从狐狸身上有了臭味，怎么洗也洗不掉，它的伙伴也离他而去，渐渐成了远近驰名的“臭狐先生”。
老虎知道狐狸得了“臭狐”病，便神采奕奕。因为这段时间老虎一直在寻找整容后的狐狸，一会儿误以为是象先生，一会儿以为是狗爷爷，使得老虎在动物们的心中失去了威信。“如今我可以靠气味来抓狐狸啦，(*^__^*) 嘻嘻……”想着又捧腹大笑。果然不久，老虎不用九牛二虎之力就能把狐狸捉到手，并将狐狸的肉与动物们分享。
老虎又登上了森林兽王的宝座，重现当年的威风。