商朝时期，陈塘关有一个总兵，名叫李靖。他的妻子怀孕长达三年零六个月。
一天晚上，他的妻子终于生下来一个肉球，里面跳出来一个男孩。第二天，太乙真人给他孩子取名叫哪吒，并收哪吒做的徒弟。还赠给他两件宝物：乾坤圈和混天绫。
一转眼，哪咤七岁了。他到九河湾去洗澡，用红天绫把东海龙王的水晶宫搅得东倒西歪。龙王命令夜叉到上面查看。哪咤用乾坤圈打在夜叉头上。他两眼一翻，当场一命呜呼。龙王听说夜叉被打死了，命三太子前去捉拿哪吒。他们三句话没说完就打了起来。哪吒扔出乾坤圈，正好砸在龙太子头上，龙太子当场死了。哪吒一看，原来是一条小龙。于是，他抽了一根龙筋。
东海龙王气得暴跳如雷，立即带着虾兵蟹，将陈塘关围了起来，要李靖把哪吒交出来。李靖夫妇胆小怕事。哪咤不想连累父母，跑去向师傅求救。太乙真人给哪吒一道隐身符，并告诉他隐身符秘诀，让他去制服龙王。到了南天门，哪吒拿出隐身符，举起乾坤圈，一下把龙王击倒在地。龙王现出了原型。哪吒怕龙王逃走，就施法把龙王变成一条小蛇。李靖让哪吒把龙王放了。龙王威胁李靖说要去天庭告状。
几天后，龙王真的带着许多虾兵蟹将来了，把李靖夫妇捆了起来。哪吒为了救父母，愿意用自己的生命换回父母，他自刎而死。
太乙真人听说哪吒死了，便用莲蓬和嫩藕摆成一个人的形状，把哪吒复活了，还送给他一只火尖枪和两只风火轮。
从此，哪吒手持火尖枪，脚踩风火轮，他的本领更大了。