从前，在黑暗帝国有个邪恶博士，他以研究巫术、做坏事为生，人们都对他恨之入骨。在东方，有个快乐王国。王国里有两个超常儿童，一个叫雪儿，一个叫可儿，他们都可以在水里自由地游玩，就像在陆地上一样。有一天，邪恶博士又出来做坏事儿。他驾着船在海上寻找着自己的目标。突然，一个美人鱼的身影出现了，邪恶博士大喜过望。
这时，邪恶博士想出了一个邪恶的念头：抓住美人鱼，用美人鱼去寻找海底的宝藏。于是，邪恶博士命令手下：“快！给我抓住美人鱼！我可是有重赏的！嘿嘿嘿——”美人鱼万万没有想到自己第一次出海就碰上了倒霉的事儿。邪恶博士的手下又是用网捞，又是下海捉，费了九牛二虎之力，终于抓住了美人鱼。这一幕恰恰被在海里游玩的雪儿和可儿看见了。他们想：“邪恶博士抓美人鱼肯定没好事儿。而美人鱼要是48小时得不到水或者不回到海里，她就会死的。”于是，他们决定：一定要救下美人鱼。雪儿和可儿乔装打扮混进了邪恶博士的海盗船。
可是，他们找遍了船上的角角落落就是没有发现美人鱼的影子。经过多方打听，他们最后打听到美人鱼可能在邪恶博士的实验室里。可是，实验室戒备森严，怎么才能进实验室呢？他们又做难了，这可怎么办？经过一番商讨，雪儿和可儿决定在海盗船的船底凿一个大洞，这样海盗船就会沉没，就会有许多的士兵去堵洞，实验室的防卫就会松懈，我们就可趁机救下美人鱼。经过协调，可儿去凿洞，而雪儿去救美人鱼。计划获得了成功，雪儿顺利地救下了奄奄一息的美人鱼，而邪恶博士和它的海盗船也葬身海底，从此在世上消失了。这真是善恶到头终有报呀！此后，世界变得太平了，美人鱼又回到了大海，雪儿和可儿也开始了新的生活。关于海底宝藏在哪里至今成了一个谜，不为别人所知……