“灰太狼，别那么多废话，你儿子小灰灰在羊族学校上学，和羊做朋友，还发明了许多道具来对付狼。这本应处于极刑，念在咱们是亲戚，就放过你儿子。不过成狼礼他是必须接的，在一年内要抓一百只羊，做不到的话小灰灰就要被开除狼藉！”夜太狼等人撂下了话就走人了。这让灰太狼伤透了脑筋，先不说抓羊，儿子连自己人都打，这真是报应啊。此时，小香香来邀请小灰灰参加她的成狼礼，灰太狼灵感大发，准备借小香香的成狼礼唤醒小灰灰的狼性，于是带上老婆儿子一起走了。
在狼族盛宴上，狼族长老宣布小香香抓了二百只羊，成为一支出色的狼。灰太狼看见桌子上的羊肉，早已按不住口水，拉上老婆飞奔过去，不料半路被小灰灰拦截。小灰灰使出看家本领：“爸爸，你又骗我！”但这次灰太狼早有准备，启动了能量罩，将吼声拦下。狼长老准备亲手宰了小香香抓的第二百之羊，小灰灰又出来碍事，长老大怒，回想起过去被这个狼族叛徒小灰灰和羊耍的团团转，便宣布对小灰灰处于极刑！但看在小灰灰还未成年，于是让他去极刑狼校学习。灰太狼看着自己的儿子被放到最狠的狼校去学习，但却无能为力，于是只能乖乖地在家等候。
再说小灰灰到了狼校以后，经常偷偷溜出去回羊村，但总是半路被抓回去，少不了一顿鞭子。每个月一次的探亲时间到了，别人都高高兴兴回家去，可小灰灰却一直耷拉着脸。红太郎在为小灰灰擦药时，居然发现了三十多处鞭打伤口。“好事不出门，坏事传千里。”这件事传到了喜羊羊的耳朵里，决定将小灰灰接回来，让他重返羊校……
在狼堡，灰太狼正在跟其他小羊打口水战，决定小灰灰该不该回大肥羊学校。而此时，第二次探亲到了，小灰灰正准备回家时，走错了路，误打误撞跑到了狼族山洞。上面坐着狼长老，下面站着八大金刚（八大恶狼）。长老见小灰灰来了，便问：“小灰灰，学习如何，我来考考你，天王盖地虎。”小灰灰答道：“宝塔镇河妖。”（八大金刚）：“么哈，么哈？”“正午响时捉羊，谁也没有家。脸红什么？”“精神焕发。”“怎么又白了？”“哈哈哈，捉羊演习时涂得羊毛蜡。”对了几句后，狼长老连连夸小灰灰，说他学的好，学得快，很快就能成为出色的狼。殊不知，那是教官用鞭子强迫小灰灰背的。此时，灰太狼和小羊都说累了，于是达成协议，小灰灰可以不回羊校，但羊族要保护小灰灰的安全。这时小灰灰回来了，把遇见长老的事讲了一遍，然后去睡觉了。过了三天，小灰灰要重返狼校，而羊族，也开始了他们答应灰太狼保护小灰灰的任务……