小猴拾起一只老虎面具，戴在脸上吓唬小兔，小兔吓得拔腿就跑，小猴追，小兔逃。忽然，从大树后窜出一只大灰狼。小兔害怕极了，大哭起来。
小猴看见小兔很危险，他灵机一动，说：“我是森林之王，专门是来巡逻，保护弱小动物的。”大灰狼笑着说：“你要和我比赛，如果你赢了，我就不吃你们；如果你输了，呵呵！你和这只小白兔都归我，怎么样？”小猴子想了想说：“好的，旁边有两棵大树，谁先到树顶，谁就赢了。”大灰狼问：“你和我都不会爬树呀？”小猴说：“你认输啦？”“谁说我认输啦。”大灰狼说。
开始比赛了！小猴像子弹一样射到了树顶，大灰狼呢？他原来从树中间掉了下来，猴子大声喊道：“大灰狼，你怎么没爬呀？”又盯着大灰狼，大灰狼以为老虎要把自己压扁，吓得魂飞魄散，灰溜溜地逃走了