周瑜十分妒忌诸葛亮的才干。一天周瑜就商议军事为名设圈套陷害诸葛亮，想请诸葛亮在10天内赶造十万支箭，而诸葛亮却说三天，并立下军令状，三天造不好，感受惩罚。周瑜心里沾沾自喜。
周瑜故意吩咐军匠们，叫他们故意延迟，不给他们齐全的材料，周瑜让鲁肃去探听。鲁肃见了诸葛亮，说：“你借我二十条船，每条船上要三十名军士。船用青布幔子遮起来，还要一千多个草把子，排在船的两边。第三天管保有十万支箭，不能让都督知道知道”。鲁肃回来报告周瑜，果然不提借船的事，只说诸葛亮不用竹子、翎毛、胶漆这些材料。周瑜疑惑不解。
鲁肃布置好快船，等诸葛亮调度。前两天都不见诸葛亮有什么动静；到第三天四更的时候，诸葛亮请鲁肃一起去取箭。这时候大雾漫天，江上连面对面都看不清。诸葛亮下令把船头一字摆开，又叫船上的军士呐喊。诸葛亮说：“雾这样大，曹操一定不敢出兵。”曹操说：“雾很大看不清虚实，不要轻易出动，只叫弓弩手朝来船射箭。”太阳出来了，雾还没有散。船两边都插满了箭。诸葛亮下令回师，这时曹操想追也来不及了。
10万支箭“借”到了手，周瑜得知借箭的经过后长叹一声：“诸葛亮的神机妙算，我真比不上他。”