在一个晴朗的夜空，太阳正在家里流着口水做美梦。星星们悄悄溜进太阳公公的房间，用力扯他的金胡须。“哎哟！好痛！”太阳尖叫起来。
太阳看见是小星星们，才松了一口气。小星星们跳得高高的“太阳公公，不好了，月亮她……”还没等星星们讲完，太阳公公就跑了好远。因为月亮妹妹是太阳的亲妹妹，他不管月亮发生什么事，太阳哥哥哪能不急？太阳走到月亮旁边一看，原来那圆溜溜的月亮妹妹，成了半脸婆。
月亮正在抹眼泪，看见太阳，就气哼哼地破口大骂：“哥，是不是你在我睡觉的时候偷走我的脸？还来！”太阳手一摊，“我没呀！妹妹，别怪我。”月亮就是不讲理， “不是你，还是谁？还来呀！还来！”“我真没！”“快还来呀！”“……”太阳气呼呼地跑远了，他躲了起来。这时，星星们跑到月亮旁，不见月亮的影子。“月亮姐姐！你在哪？”小星星们呼叫。“我在你们旁边！”月亮回答。“我看不见你！”“啊？”月亮从星星们的眼睛里看见自己没了。
她又要大哭了。突然，一颗小星星说：“如果没有太阳，月亮就会失去光芒。因为月亮的光是太阳送的！”月亮后悔地说：“哎！太阳哥哥在哪儿？都怪我不好，你现在在哪儿？太阳哥哥回来吧！呜——”太阳跑回来说：“你缺一块脸是正常的。到了每月十五你的脸自然会圆。”
月亮羞愧地说：“原来是这样，我错怪你了，你是一个好大哥！”星星、月亮、太阳都笑了。从此，月亮在天上圆了又缺，缺了又圆……