从前，有只鸡妈妈生下了七个蛋，其中，有一个鸡蛋特别小，只有鸟蛋那么大。别的小鸡都出壳了，只有它过了五天后才出壳。其他小鸡有黄色的毛，它却是一身灰黑的毛。别的小鸡叫它“灰小鸡”。主人喂食时，给每只小鸡一盘饲料，它只分到三分之一。
灰小鸡不得不离开鸡圈。当它来到森林里，小鸟讥笑它，猎狗追赶它。灰小鸡又不小心掉到了松鼠洞里，小松鼠知道灰小鸡的遭遇后，就请它喝茶，还和它一起吃晚餐，还让它和小松鼠一起过冬。冬天过后。灰小鸡要走了，这是一只被施了魔法的松鼠。它看灰小鸡那么可怜，就让灰小鸡许一个愿望，它说:“我希望变成一只天鹅。”话刚说完。灰小鸡就变成了一只美丽的天鹅，飞上了蓝天。