一天，羊妈妈出去买菜，它让三只小羊乖乖地呆在家里。
羊妈妈走出了以后，三只小羊在家里开心地玩耍，过了一会儿，有一只狡猾的狐狸来到了三只小羊的家门口。狐狸想：羊妈妈不在家，可以把这三只小羊骗过来，当晚餐慢慢享用了。
于是狐狸装扮成羊妈妈的模样，说：“小羊，妈妈回来了，快把门打开。“小羊们一听，想：呀，妈妈的声音不是这样的啊。外面的肯定不是妈妈。于是就回答道：“你不是我们的妈妈，因为我们的妈妈的声音不是这样的。”狐狸想：不好，被他们听出来了。”
狐狸又匆匆地跑回家，吃了能使嗓音变细的药。吃好之后，又跑回了小羊家。它站在门口说：“宝贝，妈妈回来了，快把门打开。”
小羊们一听，是妈妈的声音，马上把门打开。门一开，狐狸就扑过来，把小羊给抓走了。
羊妈妈回来发现孩子们不见了踪影，很是着急。就在外面四处寻找。它找啊找啊，终于在一幢小房子前面听到了自己孩子的声音。它终于明白了，孩子们被狐狸关在了房间里。于是它立刻把孩子们救了出来。而那只狐狸，还在外面买东西，准备晚上烧羊肉吃呢。