皇帝很得意地向前走着。身旁的大臣和沿路的群众都知道皇帝爱听奉承话，一致赞颂皇帝的新衣服。只有一个小孩指着皇帝对妈妈说：“看哪！这个人没穿衣服！”妈妈赶紧捂住孩子的嘴：“小声点儿，我的祖宗，千万别让皇帝听见了！”“怎么了？你看，他身上的毛多长啊！”孩子再一次喊道。皇帝听得很清楚，想到：“是啊！孩子怎么跟我想的一样呢？看来我上当了！可是事情已经这样了，总不能再回去穿衣服吧？”没办法，皇帝只好硬装作得意的样子，身子挺得格外直，还不时地用手摸摸脖子，捋捋胳膊，算作整理衣物的皱纹。
忽然，天阴了下来，乌云遮住了太阳，来了一阵寒风。围观的群众一看天冷了，便竖起领子，把双手缩进袖子里回家了。皇帝突然觉得鼻子里很痒痒，“啊欠！”打了个大喷涕，随后，鼻涕如细雨般撒下。“看来我是真没有穿衣服！”皇帝搓着手自言自语道。皇帝招呼侍臣都到他的身边，然后小声地对他们说：“打道回府吧。”皇帝蜷缩着起满鸡皮疙瘩的身子一路小跑回到了皇宫。
回到皇宫后，皇帝吸着鼻涕对侍臣喊道：“上热水！端火盆！”然后立即钻进了被窝。
可是这太晚了，皇帝着了凉，发起了高烧。他已经十天没有上朝了。他吃了许多种药，才保住了小命。他躺在病床上想了许多：使他今天着凉的根本原因是他太爱听奉承话了。大臣们只能说皇帝穿的衣物很好看。他下定决心要改正这个毛病。
从此，他积极纳谏，成为了一代明君。