皇帝游完行回来，知道人们在议论他什么衣服也没穿，所以他非常生气，便派人把两个骗子叫来.
过了一会儿，两个骗子来了，皇上问他们：“百姓们议论的事，你们怎么解释？”两个骗子说：“皇帝，因为你的百姓都很愚蠢，所以他们看不见这衣服，而您聪明绝顶，所以您能看见。为了证明我们的清白，我们要再做一件衣服，凡是有野心的人才能看见这件衣服。”皇帝非常高兴，让他们快点做。
一个月以后，两个骗子做了一件衣服，漂亮极了！上面全是宝石。皇帝穿上了这件衣服。要在五天后再举行一场游国大典，再让那两个骗子跟着随行。当皇帝走在街道上，问道：“我的子民们，我穿的衣服好看吗？"人们装作很吃惊的样子说“国王，您什么都没穿啊！”其实人们心里却想道：这个愚昧的皇帝，怎么还会再上当？这时那个说真话的小孩说到：“爸爸你看皇帝的衣服多好看啊！”还好当时他爸爸及时捂住了那个小孩的嘴，幸夸皇帝没有听到否着，这个小孩就惨了！