一天，有一只狐狸不小心掉进了猎人的陷阱里。狐狸非常害怕，正在它心急如焚的时候，看见一只穿山甲从那里路过，于是狐狸大叫道：“穿山甲兄弟，求求你救我出去吧，我以后一定会报答你的！”穿山甲信以为真，便说：“好吧，我救你上去。”于是，穿山甲跳进洞里，挖了一条地道，帮狐狸逃了出来。
正当他们爬出洞口的时候，被一只饥饿的狮子发现了，狮子扑过来，一把抓住了他们。狐狸害怕狮子吃了自己，便打起了歪主意。
狐狸对狮子说：“我又老又瘦，不好吃，穿山甲的肉很鲜嫩，是难得的美味，你难道不想尝一下吗？”
狮子说：“可是穿山甲的皮太硬，我咬不动呀！”
“不用怕，把穿山甲放到火上烤，不一会儿，他的皮就会变软，等烤得香香的，您就可以享用美味了。”狐狸狡猾地说。
说着，狐狸便生起了一团火。狮子把踩在脚下的穿山甲扔进了熊熊大火里。正在这危急关头，穿山甲灵机一动，迅速把身体缩成一团，飞快地滚出火堆逃走了。
气急败坏的狮子对狐狸吼道：“快到嘴边的美餐跑了，就用你来填饱我的肚子吧！”狐狸慌了神，大喊道：“穿山甲兄弟，快救救我呀，求求你了！”
躲在灌木中的穿山甲一声不吭，头也不回地走开了。
猴子一口气把狐狸吞进了肚子里。
走远的穿山甲心想：骗子！我再也不会上你的当了。