一条狭窄的小路上，迎面走来毛毛虫和蝴蝶。两个平时就和仇人似的，这次准出事。蝴蝶碰了一下毛毛虫说：“你看看你，长得太丑了。”毛毛虫不服气地说：“我也会变得像你一样美丽的。”蝴蝶不服，“走，咱们找人评评理去。”“咱们去找老牛评理去。”毛毛虫说。
于是，它们找到了老牛。老牛看了看，蝴蝶，又看了看毛毛虫说：“毛毛虫长得太丑了，所以蝴蝶最美丽。”毛毛虫不高心地说：“咱们找大树评理去。”于是，它们又找到了大树。大树也说：“蝴蝶真美丽。”就在大树说蝴蝶美丽的时候，地上的毛毛虫，突然变成了一只美丽的蝴蝶。并且比另一只蝴蝶还要美！大树有改判：“获胜者是毛毛虫变得蝴蝶！”
比赛结束了，这两只快乐、可爱的蝴蝶一起飞上了蔚蓝的天空中。