乌龟和兔子第一次赛跑，兔子输给了兔子后，她心中闷闷不乐、耿耿于怀，心想找机会再次和乌龟比赛，换回颜面。
一天傍晚，兔子和乌龟在森林中邂逅相遇。乌龟故意大声说道：“骄傲地兔子，你还敢抛头露面，也不会害臊？你还敢和我比一比吗？”听着乌龟挑衅的话语，兔子心中暗喜：我正要找你算账呢？于是。兔子满口答应，定于第二天进行比赛。
第二天早晨，他们请来森林中德高望重的大象爷爷来当最裁判。大象裁判选定山顶上的一颗松树为目的地。双方做好准备后，只听大象裁判一声枪响，兔子撒腿向终点跑去，乌龟还是慢吞吞、优哉游哉地想终点爬去。
兔子吸取上一次的教训，再也不敢睡觉，一心想终点奔去。跑着，跑着，兔子这回连头也不敢回。跑到半山腰，兔子忽听见一阵喘息声：“好累呀，真实太累了！”兔子定睛一看，原来是猴爷爷往山上推着满满的一车桃子。眼看猴爷爷节推不动了，兔子心想：推不动不要紧，要紧的是车子若倒退下来，猴爷爷不是有生命的危险吗？再说，妈妈经常教育我们，看到谁有困难时，一定帮人一把，这动物界的传统美德。于是，兔子停下脚步，帮猴爷爷推车。费了许多力气，帮猴爷爷把车推到家中，并帮猴爷爷把满车的桃子卸下车。这时已是晌午了，当兔子扭头跑到山顶的松树下时，乌龟已经站在了领奖台上。
大象爷爷非常生气地对兔子说：“吃一堑长一智，你今天怎么又输给了慢跑将军——乌龟呀？你真令我失望！”兔子低下了头。正当其他动物要指责兔子时，猴爷爷带着一群猴孙们来了。猴爷爷到处事情的真相后，动物们都竖起大拇指直夸兔子时好样的。大象爷爷摸摸兔子的头说：“孩子，你真了不起！你做的对。你虽然比赛输了，但你是思想的胜利者。”
兔子抬起头，长舒一口气：“通过这次的比赛，我觉得比赛的胜负是次要的，重要的是要做个好人。”兔子的这番话博得动物们的阵阵掌声。