小木偶会笑、会哭、会生气了，他高兴极了，运用各种表情交到了许多朋友，朋友一多，他可神气了。对朋友越来越不耐烦，越来越虚伪了。
这天老木匠送小木偶上学。一来到学校，就有许多好朋友来找小木偶玩耍，他皱着眉头、板着脸不耐烦地说：“去、去、去、我烦着呢！”朋友们听着，一个个生气地走开了。
回到家，老木匠让小木偶去做作业。小木偶摇着头，说：“作业，我早就做完了，不信，你来检查呀！”小木偶张大眼睛，瞪着无辜的眼神，一本正经地望着老木匠。老木匠高兴地说：“这孩子真不错！”小木偶听完话就冲出屋又玩耍去了。这时老木匠翻开小木偶书包一看，作业本空空如也，气得老木匠直摇头。
有了各种表情的小木偶，高兴极了，觉得自己今后能骗任何人了。这天，他正准备出去玩，在路边遇到小兔子，小兔捂着肚子说“我肚子很痛，你能帮帮我吗？”。小木偶心想，我正要去玩，你还要我帮忙，真麻烦，他紧皱眉头，突然计上心头，大声说：“你等着，我一个人力量不够，我去找人来帮忙！”小兔点点头，小木偶一溜烟就没了踪影。小兔满怀希望地等待小木偶，夕阳西下，小木偶早就不知跑到哪玩去了，一直没有回来帮助小兔。
就这样小木偶的朋友越来越少，大家越来越不喜欢小木偶了，他终于醒悟说：“看来表情很重要，但光有表情那也是远远不够的。”