森林里有只兔子它经常想“要是我有个豹子胆就好了”，于是呢它就请来了猫医生，觉得自己胆子太小了想和豹子换胆。正巧，狮子刚杀死了一只豹子，猫医生去要来了豹子胆决定给兔子换胆。
兔子听见消息之后沾沾自喜，心里想：“我终于要有豹子胆了，以后我再也不受你们欺负了，再也不会害怕你们了，因为我有豹子胆了。”手术有条不紊的进行着，只听猫医生说：“换好了，但是你还没......”猫医生话还没说完，兔子急忙跳下手术台就往外走，只听到风中飘来它的声音说，它要和老虎单挑。兔子通知了森林里所有小动物，让明天午时来小丘陵看它和老虎单挑。因为兔子经常受老虎虐待，所以他才下的单挑书，证明它比老虎强！
到了约定时间，兔子和老虎依约前来，老鹰裁判吹了一声口哨，比赛开始了，猴子问狗：“兔子怎么会有那么大的胆子呢？”“你没听说吗？兔子换成豹子胆了。”狗说，“这下有好戏看了”。老虎上来一个爪子就把兔子拍到在地，要不是裁判及时喊停，现在恐怕已经在老虎的肚子里了。
兔子愤愤的去问猫医生“你不是给我换了假的豹子胆吧，怎么打不赢老虎？”猫医生回答：“你只是胆子是豹子胆，其他的还是兔子啊！你那么小，怎么可能打的赢老虎呢？”兔子恍然大悟！