周瑜看到诸葛亮挺有才，心里很妒忌。想要加害于诸葛亮，就让诸葛亮十天内造十万支箭，而诸葛亮将计就计，说只要三天就能造好，还立下了军令状。
周瑜便派鲁肃去探听消息。诸葛亮知道鲁肃忠厚老实，求鲁肃借给他二十条船，每条船用青布幔子遮起来，还要1千多个草靶子，鲁肃答应了。
直到第三天四更时，诸葛亮请鲁肃去取箭，一会儿船逼近了曹军的水寨。诸葛亮让战士们擂鼓呐喊，而曹操只叫弓弩手放箭。诸葛亮又下令把船掉过来，继续受箭。天渐渐亮了，诸葛亮让二十条船驶回南岸。
周瑜知道了借箭的经过，自叹不如。