可是，有一天，小青带波波出去散步，没想到就走散了。波波很伤心，怎么找也找不到它的主人小青。波波在市场上当乞丐，很多人都瞧不起它，小鸡看到了，说它是一个笨蛋。小羊看见了，说：“真可怜啊！”波波非常饥饿，只好到牛肉店去偷牛肉，可是被牛肉店的老板发现了，把它打了一顿，还把它踢了出去。
波波走到了森林，被老虎追赶着，差点儿被老虎吃了。不管波波走到哪里，都会被人追捕，波波非常伤心。为了得到人们和动物的尊重，波波也交了很多跟它一样在外面流浪的动物，最后，波波和那些跟它一样的朋友，走到了一个失物招领所，失物招领所的工作人员把它们的名字和照片全部公布在报纸上。最后，小青在报纸上找到了他的波波的照片，激动地跑向失物招领所，当小青看到波波的时候，波波喵喵地叫了起来。小青和波波都向对方奔跑着，小青把波波抱了起来，哭着对波波说：“波波我终于找到你了！”