自从小木偶救了小玉打败了大灰狼，在那个村子里过着快乐幸福的日子。那只大灰狼不甘心输给小木偶，他一直不服气，就到别处继续欺负人，那个消息传到了小狗的耳朵里，小狗自信地说：“我一定要像小木偶一样打败大灰狼。”小狗背起背包到处去找大灰狼。
有一天， 小狗走着走着，看见了小红帽，小狗跑过去问：“小红帽，你知到大灰狼在哪里吗？”小红帽说：“我不知道。”小狗和小红帽的声音太大，把大灰狼吵醒了。“我在这，”大灰狼大声的说！“啊，大灰狼！”“见到我很惊奇吗？哈哈哈。”“大灰狼是你，我要代表小木偶打败你。”“就你，哈哈，别做白日梦了，要打等明天。”大灰狼高傲地说。
第二天，小狗和大灰狼，来到比赛场地，准备开始挑战的时候，小木偶和小红帽来了。小木偶长成了大人。小木偶说“小狗，别给我丢脸呀！”“好的，大灰狼你要是输了，就再也不能欺负人了，”“好的，开始吧。”裁判说：“比武开始！”一开始小狗就被打在地上，直流血。小狗想：“我一定要打败大灰狼。”他站起来猛得一拳，把大灰狼打在地上动弹不得了。
从此大灰狼就再也没有出现了