从前，有一个蝴蝶谷，里面住着很多美丽的蝴蝶。她们相亲相爱，幸福地生活着。
一天，蝴蝶们决定举行一次选美大赛。每只蝴蝶都出去打扮自己，十天后，谁最美，谁就当蝴蝶王。
蝴蝶们高兴地飞了出去打扮自己。有一只蝴蝶飞到了大海边，泡了一次海水浴，变成了“蓝蝶”；还有一只蝴蝶，把花瓣插在了翅膀上，变成了“花蝶”；再看看这只，竟把花瓣熬成香水，每天洒一千次。。。。。。
有一只普通的小蝴蝶，她和小鹿姐姐在森林里走着，谈论着比赛的事。小鹿只顾走，没注意脚下的石头，绊了一脚。“啊！哎哟，疼死我了！”小鹿痛苦地呻吟着。小蝴蝶二话没说，飞到了太行山上，吃尽了千辛万苦，找到了灵芝草，然后把它嚼烂。灵芝草苦苦的，但是小蝴蝶还是忍住了。她把药抹在小鹿的伤口上，小鹿就又能跑能跳啦。
小蝴蝶又飞啊飞，去寻找能打扮自己的东西。突然，她听到一阵哭声，飞过去一看，原来小刺猬的草帽被风刮到了树枝上，怎么够都够不着，着急地哭了。小蝴蝶安慰着小刺猬，使劲地向上飞，树枝挂怀了她的翅膀，她忍住疼，努力地飞到了草帽上，然后使劲地用嘴叼住草帽，弄到了地上。小刺猬破涕为笑，高高兴兴地和小蝴蝶道了别。
小蝴蝶一路上又帮助了很多小动物。十天到了，她穿着旧衣裳回来了。美丽精灵看到了小蝴蝶地所为，于是说：“真正地美是心灵美。”她把小蝴蝶变成了穿白纱裙、戴皇冠的女王。蝴蝶们都围绕着小蝴蝶，翩翩起舞。