上集说到小木偶一脚踩了空，掉下了悬崖，突然，一束红光闪过。
（接上集）小木偶睁开了眼睛，只见他的面前站着一位亭亭玉立的红光仙子。红光精灵见小木偶醒了，就关切地问：“你没事吧。”小木偶感激地说：“没事，谢谢你的救命之恩，以后，您的救命之恩我一定报。
对了，你没事潜伏在妖怪的洞口有什么事情吗？”“哦，是这样的，我的父母无意中被妖怪抓去吃了，从此，我便成了孤儿，我恨透了吃精灵的妖怪，我发誓过，我一定要杀了妖怪，为我的父母报仇。”小木偶听了，便说：“我也是来除妖的，要不我们俩交朋友，一起齐心协力消灭妖怪，为被吃的精灵报仇。”说完，他们俩结了拜，成了朋友后，一起跟着红光精灵来到妖怪的洞内。
来到洞内，里面一片漆黑，红光精灵和小木偶一起手牵着手，蹑手蹑脚地走着，正当他们准备埋伏到妖怪的仓库里，对进来的妖怪袭击时，妖怪的仓库里突然传来了一声清脆的叫声，小木偶由于是木头脚，走起路来会发出“沙沙沙”的声音，只好叫红光精灵去看看到底是怎么回事。
红光精灵快速飞到仓库门口，探头看了看，可里面什么也没有，就连妖怪的影子也没有，正当红光精灵纳闷的时候，后面有一个高大的黑影子在慢慢靠近红光精灵，躲在一个角落里的小木偶差点惊叫起来……