在密林深处，有一棵大树，树下的草丛里，住着一只毛毛虫。
毛毛虫饿了，就啃几片树叶；渴了，就吸几口露珠，这日子过得十分安逸。
毛毛虫每天晚上喜欢躺在他的树叶大床上看月亮。那月亮多亮呀，像是夜空清澈的眸；那月亮多圆呀，像是一块照人芳容的镜；那月亮多美呀，像是一片金黄金黄的叶。
望着望着，月亮就好像真成了一片金黄金黄的大叶子。远远地一闻，散发着清新的芳香。轻轻地咬上一口，又流出甜甜的汁液。
毛毛虫很喜欢月亮，喜欢到他有了上月亮的梦想。和月亮在一起多好呀！每天与月亮为伴，听说月亮上还有嫦娥姐姐和玉兔妹妹，他们三个在一起，多快乐！不过，就算变成月亮周围的星星也好。
毛毛虫数起了星星，数着数着，他睡着了。梦里，他到了月亮上，和嫦娥姐姐、玉兔妹妹在一起……
第二天，毛毛虫爬到了大树顶上。在大树顶上看森林真美！花小了，同伴也小了，连家也小了呢！毛毛虫等着，等着月亮出来。他想：我往上爬了那么多，月亮一定离我近了。
月亮出来了，可毛毛虫离月亮还是那么远，跟在地上差不了多少。
突然，毛毛虫觉得自己好冷，好冷。他从嘴里吐出丝结成茧把自己给裹了起来，这下毛毛虫暖和多了。一阵睡意袭来，毛毛虫昏睡过去了……
不知过了多久，毛毛虫醒了。在这个白色的空间里，好狭小，小得让他窒息。毛毛虫在茧里挣扎着，他想出去，回到月亮下的家去。这时，茧破了，毛毛虫从里面钻了出来，他发现自己变成了蝴蝶。他高兴极了，这下他可以飞了，可以飞到月亮那里去了。
月亮一出来，蝴蝶就往上飞。月光洒在蝴蝶彩色的翅膀上，闪烁着银色的光芒。
蝴蝶飞到很高很高的地方，他再也飞不高了。抬头望月，月亮还是离自己那么远，那么远……
蝴蝶只好每晚躺在树叶大床上，痴痴地看着月亮。不管是弯弯的残月，满满的圆月，还是像被咬过的饼似的上、下弦月，蝴蝶都无法到月亮上去。无论用什么方法，他都只能在地面上默默地看着月亮。
月亮还是像以前那样“亮”、“圆”、“美”，想上月亮的毛毛虫还是只能像以前那样躺在自己的树叶大床上望月。