兔子因为比赛时睡了一觉，输给了乌龟，所以向乌龟发起了挑战。这次他们的比赛地点是在一座山的山顶上，谁先到山顶就算赢。它们找来了黄牛来当它们的裁判。
乌龟和兔子一起说：“我们就开始比赛吧。”黄牛一喊跑，乌龟就一步一步的往前爬。虽然乌龟每跑一步就很累，但是它还是一步一步的往上爬。
因为兔子它前腿短后腿长，最适合爬山，所以它往前一跑，没多久就把乌龟甩在后面。兔子这一下心里可高兴极了。它跑了一段路，就朝后面看乌龟有没有追上它，结果看不到乌龟，它以为乌龟已经跑到它的前面了，于是它一鼓作气往前跑。
很快就看到了山顶，哪有乌龟呀！乌龟肯定在在山脚下。兔子又骄傲起来了，它找了一个舒适的地方，睡了起来。乌龟虽然跑得慢，但它一直不放弃，终于乌龟爬到了山顶。
兔子睁开眼一看，乌龟已经爬到终点了。黄牛说：“兔子啊，你不要太骄傲，谦虚使人进步，骄傲使人落后，你可要记住呀。我要把你们这次的比赛告果告诉森林里的其他动物，让它们以你为戒。
”