一天，一只小青虫躺在树荫下乘凉，想：“唉，我现在可真无聊，要是去旅行那该有多好呀！”于是，第二天，它便整理好行装，出发了。
它爬着爬着，不知不觉地爬上了一个正在被人捶打的木桩上，抬头往上一看，只见一个大锤子快要砸到它了，还听到有人自言自语：“瞧，这虫子多让人讨厌，我得把它砸扁！”这时小青虫想：“可不能被它打成肉泥，那样我就没命了！”于是，他连忙脚踩西瓜皮—溜之大吉了，想：“好险啊，差点儿被捣成肉酱了！”之后，继续赶路。
它看见一条大河，河边有一片绿油油的草地，里面长着嫩嫩的青草，它便狼吞虎咽起来，正当它吃的正香时一只蜻蜓飞来。蜻蜓想：“这真是一顿现成的美餐，可不能让它溜掉了；”于是便趁小青虫没反应过来时把它捉走了。蜻蜓得意洋洋地飞回家，准备享用美餐，结果竟然一头撞到了蜘蛛网上。这时，小青虫才反应过来，想：“蜘蛛吃完蜻蜓就会吃我，我得赶紧结个蛹，好让蜘蛛吃不到我。”于是，它很快地结了一个又结实又漂亮的蛹。蜘蛛吃完蜻蜓，真的像小青虫所想的那样，转过来准备吃它，可蜘蛛发现小虫子竟然不见了，只剩下一只蛹，便放下了这顿美餐。
几天后，小青虫变成了一只美丽的蝴蝶，自由自在地在空中飞舞……