狡猾的狐狸借着老虎的威风在森林中出尽了风头后，整天算计着如何能当上真正的万兽之王。他想：要是我能成为万兽之王，日子就风光了。要成为万兽之王，首先要对付的是老虎，老虎的身体那么强壮，该怎么对付他呢？一天，当他轻易地从一位地下商店老板那儿得到一包毒品“海洛因”后，他心生一计：让老虎染上毒瘾，当他离不开毒品，求助于我时，万兽之王的头衔自然而然就落在我的头上了。
事有凑巧，那些天老虎得了重感冒，咳嗽不止。狐狸得知后，连忙买了一大瓶止咳水，把毒品混入深褐色的止咳水中，敲开了老虎的家门。
自从上次上当受骗后，老虎总是提防着狐狸。他给狐狸打开门时，心里有一百个不愿意。一进门，狐狸热情地拥抱着老虎，夸张地说：“老虎大哥，好久不见了，想死我了，这不，你一生病我就看你来了，还给你带来礼物呢。”说着，狐狸就把止咳水从袋子里拿了出来，边往杯子里倒边说：“大哥你咳得真厉害，这是新款的止咳水，我费了许多心思才给你弄来的，药到病除。快点喝了吧！”老虎心想：狐狸肯定是黄鼠狼给鸡拜年——不安好心，他倒的止咳水我一定不能喝。无意中，老虎看到桌上有一瓶还没开盖的可乐，颜色跟止咳水差不多，计上心来。他也热情地对狐狸说：“老弟，想不到你真有我心，你等一下，我拿个杯子给你倒杯可乐。”很快，一杯可乐就摆在了狐狸的面前，两个一模一样的玻璃杯中装的都是深褐色的液体，根本分辨不出哪杯是毒药，哪杯是可乐。“喝吧，喝吧，你会很快好起来的。”狐狸假惺惺地说。“喝吧，喝吧，解解渴。”老虎也忙劝道。
一声“干杯”后，狐狸和老虎都把各自的杯子喝干了，大家都得意地笑着。狐狸他不知道老虎早已趁他不注意时把杯子调换了，他喝了自己带来的毒药。喝完后，狐狸只觉得整个身子轻飘飘的，像腾云驾雾，一点儿烦恼也没有了。他看见了自己当上了万兽之王，在森林里颐指气使，受到了万民的爱戴……
当毒品所致的快意已过，狐狸回到了现实，知道自己喝了本是为老虎特别准备的“止咳水”，但他却没有悬崖勒马，渐渐地染上了可怕的毒瘾。为了得到毒品，他偷、拐、抢、骗，无恶不做，成了过街老鼠——人人喊打。不久，狡猾的狐狸骨瘦如柴，惨死在一贫如洗的家中。真是害人终害己啊！
动物们知道了狐狸惨死，惊慌得四处逃窜。老虎知道了这件事，一边庆幸自己没有喝狐狸送来的“止咳水”，一边聚集了森林里的所有动物，对他们进行了一次生动、深刻的“珍惜生命，远离毒品”的教育。他们共同焚烧了狐狸惨不忍睹的尸体，揪出贩毒者，对贩毒者判处死刑。森林里又恢复了往日的平静。