小木偶有了各种表情以后很高兴，一天，小木偶又来到了大街上，他看到小草在向他问好；鸟儿在向他唱歌。。。。。。
在街上走着走着，忽然，小木偶看到了小红狐很生气，转头就走，小红狐跑上前去说：“你怎么见到我就走呀”。
小木偶愤怒地说：“滚开，你这个骗子！”小红狐连忙道歉说：“太对不起了，上次我实在是太喜欢那个书包了，我马上就还给你！”小木偶犹豫了一会儿说：“算了、算了，这个书包就送给你了，我们以后还是好朋友。”小红狐看到了小木介身上的皮大衣，它眼珠一转，便说：“小木偶，你的皮大衣真好看，借我穿一下好吗？” 小木偶毫不犹豫地说：“好吧”小木偶把皮大衣给小红狐，小红狐就拼命地逃跑。
小木偶用他那两条又长又细的脚，一下就追上了小红狐，他用手拽住了小红的耳朵，小红狐拼命挣扎，结果被小木偶拽掉了一束毛。小红狐在逃跑的过程中，被熊警官看到了，便问他俩：怎么回事，小木偶一把鼻涕一把眼泪地说：“他抢我的皮大衣！”小红狐立刻说：“我的，那是我的！”他俩争执不休。
熊警官便问：这件衣服有几个口袋？小木偶立刻说：“有两个”小红狐结结巴巴的说：“有。。。。。。有一个”。熊警官看了看皮大衣， 的确有两个口袋，于是熊警官把小红狐拎起来，扔出去好远。
小红狐没骗到皮大衣，灰溜溜地走了，熊警官把衣服还给小木偶，小木偶擦干眼泪高兴地走了。