自从小木偶从蓝鼻子小女巫那得到人类的所有表情，小木偶就沾沾自喜，以为自己是天底下最厉害的。于是，它决定去勇闯世界。
走了10分钟不到，小木偶遇到了一群老虎，它们放声大哭。小木偶看到这个场面，觉得很奇怪，可小木偶又想缓和一下场面，逗大家笑。想到这儿，小木偶变捧腹大笑起来。笑声很快就传入老虎的耳朵里。老虎们听到笑声，非常气愤，于是它们以最快的速度找到小木偶，并把小木偶五花大绑的捆起来，然后就踩它、踢它、揍它。可小木偶还在为自己辩解：我只是看到你们在哭泣，想逗你们笑而已。难道有什么不对吗？这时，一只年轻力壮的老虎愤怒地说：你这样做当然不对。今天，我们的老祖宗去世了，难道我们还要笑？当然不是，我们应该哭。而且，以后别再让我见到你！说完，这只老虎就把小木偶丢出十万公里以外。
过了很久，小木偶醒来了，发现自己在一个金碧辉煌的宫殿。而且，这里的人个个都开心的唱呀跳呀。原来，今天是一个盛大的节日王子和城里第一美女的婚礼。看见每个人都带着开心的笑脸，自己却被小红狐抢了背包，被熊警官冤枉，而且，刚刚还被老虎揍了一顿。想到这，小木偶委屈极了，它放声大哭。哭声把国王激怒了，怒哄道：大胆刁民！竟然捣乱我儿子和本城第一美女的婚礼！来人！把它给我扔到池塘里去！于是，卫兵把小木偶扔到池塘里去，走了。
小木偶被水冲醒了，发现自己在小河上面，它哇哇大叫。突然，一个鱼钩钓到它的屁股，原来小猫把小木偶误以为是鱼，钓了上来。等小猫把小木偶钓了上来，又以为是个玩具，就拿回家玩了。
回到家，老木匠发现小猫拖着自己的小木偶回来了。小木偶见到老木匠，就把自己的遭遇说了出来。老木匠听了，说：你怎么可以在笑的场合哭，哭的场合笑，你要学会控制自己的情绪。小木偶听后，点了点头。
最后，小木偶被老木匠培养成一个有文化的人。