狐狸借了老虎的威风，成功地从老虎爪下逃脱。之后，老虎仔细琢磨发现自己上当了，气得暴跳如雷，发誓要找狐狸算账。
一天，老虎发现了那只狐狸，于是，便快速跑过去捉狐狸。狐狸一看见老虎，吓了一大跳，但定神一看后知道是上次的那只愚蠢的老虎，心很快就平静了下来。老虎大声吼道：“该死的狐狸，你上次让我跟在你的身后，败坏了我的名声，害的我几天没脸见人，我要吃掉你！”狐狸想，自己是斗不过老虎的，再来一次“狐假虎威”老虎肯定不会再上当。它眉头一皱，计上心来。于是，狐狸装作不服气的样子，说：“虽然我吓不走百兽，但我跑得比你快。今天要不是我在寻食没注意你，你就是再练十年，也跑不过我。”老虎大吼：“我是百兽之王，怎么会比不过你这无名小卒呢？”
“不信我们比试一下，怎样？”狐狸说。“好，我们就从这里跑到对面的那个山头。”老虎说，“要是你赢了，我就放过你；要是你输了，我就吃掉你。”
比赛开始，为了夺回名声，老虎箭一般地冲了过去，而狐狸却慢吞吞地走着。就这样，老虎离狐狸越来越远。最后，老虎跑到了终点，回头一看，狐狸还没有影子。老虎高兴地想：“我终于赢了，蠢狐狸这回死定了。”可是，老虎等了八个小时也没见到狐狸的身影。老虎忽然明白了什么。
老虎垂头丧气地坐在地上，两个鼻孔直冒烟……