丑小鸭出生后，除了鸭妈妈以外，兄弟姐妹们都啄它，都不喜欢它，嫌它长得丑，连养鸭的小姑娘也讨厌它。丑小鸭感到很孤独，它想：“反正没有人需要我了，我还不如离开这个家。”它这样想着，就跑了出去。到了外面，猎狗追赶它，小鸟讥笑它，丑小鸭没有地方去，就躲到水中的芦苇丛里悄悄过日子。
一年又一年，冬天又来临了。一天，丑小鸭在河边上散步，它看到了自己在水中的影子。“咦，这是我吗？怎么这么漂亮？”丑小鸭惊喜地发现了自己变成了一只美丽的天鹅。
丑小鸭，不，应该是天鹅。回到了原来的村庄，回到了原来的家。以前戏弄过丑小鸭的小鸭子们，看到往日的丑小鸭，变成了今天漂亮的白天鹅，都感到非常惭愧。从此，它们都非常的尊敬丑小鸭。丑小鸭也因此变得非常骄傲。常常对小鸭们发脾气，还养成好吃懒做的坏毛病。
这时，有许多小鸭子开始议论这只美丽得白天鹅了，“漂亮的脸蛋有什么用，人不好，光漂亮有什么用。”“不干活，让谁伺候它呀......”许多小鸭子都来劝它，劝它去学习飞翔，天鹅都是可以飞上高高的蓝天的。可是，丑小鸭并不听从它们的劝告，还把它们都赶出了自己的家。
这时候，丑小鸭的屋里突然出现了一位老婆婆。老婆婆对它说：“丑小鸭，你一定要从现在开始努力学习啊，如果你再这样下去，那又跟家鹅有什么区别呢？家鹅和天鹅的天壤之别就是天鹅会飞，你知道吗？你要好好努力呀······ ”一道白光闪过，老婆婆不见了。丑小鸭听了老婆婆的话梦醒过来，觉得这样混日子是没意义的。
从那以后，丑小鸭改掉了这些坏毛病，对待小鸭子也非常的友好。它从此勤奋学习，学会了飞，而却飞得又快又好。
这时，森林里又要举行一年一度的飞行比赛了。大家都想让丑小鸭参加比赛。我们都期待丑小鸭得到第一，为森林增添荣誉呢。
丑小鸭果然不负众望，得到了比赛的第一，大家纷纷都来向他祝贺。这时，丑小鸭想：原来，不管你的条件是否优越，但都要学习。只有学习，才能长本事，成为一个品学兼优的人